ファミリーオフィス・ウィークリー バックナンバー

• Star Asia Groupが国内資本向け初のプライベートファンドを設立し、日本郵政保険がアンカー投資家として参加。同ファンドは住宅物件を中心に300億円（1億9000万ドル）規模で運用される（参考: Mingtiandi, 2026-10-30）
• プライベートエクイティ企業PAGが、中国恒大集団の不動産管理部門の51%株式をHK$40.3億（約5億1370万ドル）で取得することに合意。破綻したデベロッパーの清算人による過去最大の資産売却となる（参考: Mingtiandi, 2026-10-30）
• Citizens Private WealthがComerica Bankから12億ドル規模のニューポートビーチチームを獲得。Matt WebberとChris Illianoがカリフォルニア州での富裕層顧客基盤拡大に貢献する（参考: wealthmanagement, 2026-10-28）

米国では住宅市場に変調の兆しが見られ、中古住宅価格の中央値が3年以上ぶりに下落した一方、賃料は上昇している（参考: Real Estate, 2026-10-29）。FRBは金利を据え置いており、住宅ローン金利は2週連続で低下したものの、借り手はよりリスクの高いローンで節約を求める傾向が強まっている（参考: Real Estate, 2026-10-28）。商業用不動産では、今後2年間で大量の債務が満期を迎える「massive wall」が到来しており、一部の投資家にとっては好機となる可能性がある（参考: Real Estate, 2026-10-27）。アジアでは、シンガポールのCapitaLand Integrated Commercial Trustが第3四半期の純不動産収益を前年同期比13.8%増のS$3億3490万（約2億6100万ドル）に伸ばし、Paragon複合施設の寄与が本格化した（参考: Mingtiandi, 2026-10-29）。

• シンガポールのGICが、英国上場の医療不動産会社Primary Health Propertiesとの合弁事業に投資し、約7億ポンド（9.33億ドル）相当の英国民間病院27施設を取得する。Primary Health Propertiesは約5億ポンドを受け取る見込み。（出典: Mingtiandi, 2026-10-20）
• RBC Wealth ManagementがUBSからピッツバーグで10億ドル以上を運用するチームを引き抜き、米国でのアドバイザー急成長目標達成に向けた動きを加速させている。（出典: wealthmanagement, 2026-10-22）
• CNBCファミリーオフィス・ポートフォリオ・トラッカーによると、ファミリーオフィスは株式市場に強気な賭けをしており、同データは総額1.4兆ドルの資産を持つ数百のファミリーオフィスのポートフォリオを含む。（出典: Wealth, 2026-08-27）

プライベートクレジット市場は堅調な成長を示しており、Alternative Credit Councilの報告によると運用資産は前年比17%増の4.1兆ドルに達した。（出典: wealthmanagement, 2026-10-22）次世代のファミリーオフィスリーダーは、より多くの負債を活用し、オルタナティブ投資を増やし、異なるフィランソロピーに注力する傾向があると新たな調査が示している。（出典: Wealth, 2026-10-23）実物資産への投資も活発で、シンガポールのGICは英国の民間病院27施設を含む約9.33億ドル規模の合弁事業に参画し、ヘルスケア不動産セクターへの大型投資を実行した。（出典: Mingtiandi, 2026-10-20）

• Wells FargoとMerrillが小口取引手数料に関して不当な手数料を請求したとして、北米証券監督者協会（NASAA）の申し立てにより合計440万ドルの罰金を支払うことで和解した。（出典: wealthmanagement, 2026-10-15）
• ニューヨーク拠点の税務会社CohnReznickが、西海岸の80億ドル規模のウェルスプラクティスであるAldrich Wealthを買収し、個人資産管理と企業退職プランコンサルティング事業を拡大する。（出典: wealthmanagement, 2026-10-14）
• JD Propertyが英国で最新の欧州物流施設を開設し、TikTokにリースした。同社の英国ポートフォリオは現在12以上の倉庫を含む規模に拡大している。（出典: Mingtiandi, 2026-10-12）

米国住宅ローン市場では、Fannie Maeが2027年の住宅ローン金利予測を大幅に引き上げ、従来の予想を上回る高水準を見込んでいる（出典: Real Estate, 2026-10-14）。金利上昇により住宅購入の負担が増大し、より多くの借り手がリスクの高い変動金利型住宅ローン（ARM）を選択する傾向が強まっている（出典: Real Estate, 2026-10-14）。さらに、低金利の導入期間を持つ変動金利型住宅ローンが初回の金利調整時期を迎えており、数千人の住宅所有者が大幅な支払い増加に直面している（出典: Real Estate, 2026-10-13）。プライベートエクイティ分野では、Astorgが第9号ファンドのアンカーLPに対し12%のプリファードリターンを提示しており、これは資金調達環境の厳しさを示唆する動きとして注目されている（出典: Private Equity International, 2026-10-15）。

• ゴールドマン・サックスが23億ドルの取引を通じて、デリバティブ・インカム商品市場（1,950億ドル規模）において税務最適化ETFの税務ルールの境界を押し広げているNeosファンドに注目が集まっている（出典: wealthmanagement, 2026-10-12）
• アトランタ拠点のRIA、Merit FinancialがニューヨークのMoldenhauer & Associatesを買収。同社は約1,900世帯の顧客に対し11億ドルの資産を運用している（出典: wealthmanagement, 2026-10-07）
• ウォール街がAIデータセンター投資を公開市場に持ち込む中、政治的リスク、流動性リスク、プロジェクトリスクが増大している（出典: Real Estate, 2026-10-09）

税務戦略において、いわゆる「税務認識型ロング・ショート戦略（TALS）」への投資総額がTax Alpha Insiderによると1,700億ドル以上に急増しており、富裕層投資家がリスクを承知で資金を投入している（出典: Wealth, 2026-09-11）。11月には複数の州で富裕層への増税または減税を問う投票が予定されており、カリフォルニア州では富裕税導入の可能性がある（出典: Wealth, 2026-10-05）。AnthropicやOpenAIなどの未上場企業の価値が急騰する中、テック系富裕層の間でドナー・アドバイズド・ファンド（DAF）を活用した節税と寄付が人気を集めている（出典: Wealth, 2026-08-03）。また、相続IRAを慈善残余ユニトラスト（CRUT）に組み入れることのメリット・デメリットについて、Bryn Mawr TrustのJamie Hopkins氏が解説している（出典: wealthmanagement, 2026-10-08）。